Weir comprará Linatex con sede en Malaysia por US$200 millones (£138 millones)
The Weir Group PLC ("Weir") acordó adquirir el conjunto de compañías Linatex ("Linatex"), un proveedor mundial de productos resistentes al desgaste para las industrias mineras, areneras y de agregados, radicado en Kuala Lumpur, Malaysia.
La consideración será de US$172.5 millones (£119.0 millones), se pagará en efectivo sobre la finalización y la financiación estará a cargo de instalaciones bancarias existentes. Además Weir anticipa asumir aproximadamente US$27.5 millones (£19.0 millones) de deuda neta y responsabilidades similares. La realización se ve condicionada a las aprobaciones y, sujeta a dichas aprobaciones, se espera para el tercer trimestre de 2010. Se espera que la adquisición para Weir sea acumulativa desde 2011 y se espera que sus reintegros superen el costo de capital de Weir desde el segundo año completo de propiedad.
La adquisición cumple con las estrategias de Weir para desarrollar su capacidad global, expandir su impacto en el mercado y fortalecer aún más su presencia en el mercado secundario. La junta de Weir cree que la adquisición beneficiará al Grupo a través de:
- La adición de la conocida marca Linatex y sus productos que son un complemento fuerte para la actual oferta de procesamiento de minerales de Weir;
- Un alcance global mejorado al tener Linatex una zona de impacto geográfico bien alineada a la de Weir, junto con una base de mercados emergentes establecida y atendida desde la fábrica principal en Malaysia y China;
- Una capacidad significativa para expandirse en el mercado de arena bituminosa canadiense a través de equipamiento Linatex recientemente desarrollado que se suma a la actual presencia de Weir;
- Un apalancamiento de la red de ventas globales de Weir Minerals para vender los productos de goma de Linatex líderes en el mercado que son sumamente complementarios a las bombas, válvulas y ciclones de Weir y que ofrecen muchas ventajas en comparación con los revestimientos de metal tradicionales.
Al referirse a la transacción, Keith Cochrane, director general de Weir, dijo:
"La adquisición de Linatex crea grandes oportunidades para nuestra división Minerals. Combinando la experiencia de Weir en bombas, válvulas y ciclones con los conocidos productos de goma Linatex y las marcas que representa tendremos una oferta sumamente complementaria y competitiva para satisfacer la demanda de nuestros consumidores de productos y servicios de vanguardia".
"La establecida capacidad de fabricación de Linatex en particular en Malaysia y China, y su amplia red de consumidores brindan una plataforma excelente para el crecimiento. Le damos la bienvenida a la gerencia y empleados de Linatex al grupo ampliado y esperamos un futuro exitoso juntos".
Neil Macleod, director administrativo del grupo de Linatex, agregó:
"Nos complace que Linatex se una a un grupo con el mismo enfoque en sectores de alto crecimiento en mercados de desarrollo rápido. Hay un gran potencial para mejorar la oferta global a consumidores y así también crear oportunidades para empleados y la continuación de la larga tradición de la marca Linatex".
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Nota a los editores: se pueden descargar imágenes con calidad de impresión en http://www.newscast.co.uk
1 Tipo de cambio de £1 =US$ 1.45 al cierre en Londres, 11 de junio de 2010
Más antecedentes
Weir intenta adquirir el 100% del capital social de Linatex Consolidated Holdings Limited, una compañía registrada en British Virgin Islands. Desde 2005, Linatex ha sido propiedad de un fondo controlado por Navis Capital, un grupo de inversión con sede en Kuala Lumpur.
Linatex proporciona planchas de goma, equipos de procesos (incluidos bombas, válvulas y ciclones), tubos, productos moldeados, pantallas y servicios relacionados, principalmente para productos de minería altamente abrasivos y aplicaciones de arena y gravilla.
Con sede en Kuala Lumpur, las operaciones de Linatex abarcan fábricas principales en Batu Caves, Kuala Lumpur y Wuxi, China. Los centros de fabricación regionales se encuentran en (i) Perth y Townsville, Australia; (ii) Alrode, South Africa; (iii) Yateley, UK; (iv) San Bernardo, Chile; y (v) Gallatin, Windfall, Luck y St. Croix Falls, US. Hay dos centros de servicios en Canada, uno en South Africa y cuatro en Australia. En total, Linatex emplea aproximadamente a 1,000 personas. Puede obtener más detalles en el sitio Web de la empresa: www.linatex.com.
Por un año, hasta el 31 de diciembre de 2009, Linatex generó ventas de US$114.8 millones (2008: US$156.6 millones) y ganancias ajustadas antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) de US$13.9 millones (2008: $19.7 millones) bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Hasta el 31 de diciembre de 2009 el activo bruto era de US$115.4 millones. En las cuentas de gestión sin auditar para los cuatro meses hasta abril de 2010, las ventas y el EBITDA llevan ventaja con respecto al año anterior. La ganancia antes de los impuestos (después del interés, depreciación, amortización y varios elementos de carácter extraordinario) en 2009 fue de $1.0 millones (2008: $3.2 millones).
Se espera que dentro del segundo año de propiedad, las iniciativas de ahorros de costos esperadas por Weir originen ganancias anuales crecientes de $5-$10 millones.
